| Tweet |
村上ファンド沈んで…黒船４．５兆円米ファンド来襲
カーライルは華麗な人脈が特徴。ブッシュ元米大統領やラモス元比大統領がボードメンバーだったほか、メージャー元英首相は現在もボードメンバーだ。
米投資ファンドのカーライル・グループが、投資対象を日本企業に特化した新たな買収ファンドを立ち上げた。集まった資金は、この種のファンドとしては国内最大規模の２１５６億円。インサイダー取引の舞台となった村上ファンドは事実上“退場”を余儀なくされたが、投資ファンドによるニッポン買いが本格化するのはこれからのようだ。
カーライルが手掛けるのはバイアウトファンドと呼ばれ、企業全体や事業部門を買収して、企業価値を高めた上で第三者に売却したり、株式を上場してキャピタルゲイン（上場益）を得るという手法。
平成１３年に日本で第１号ファンドを設立したときの資金は約５００億円で投資対象は製造業や通信業が中心だった。
今回新たに設定されたファンドでは「地方銀行、ノンバンク、保険などの金融業や、小売り、外食チェーンなどに投資対象を広げるとみられる」（外資系金融機関幹部）。
カーライル・グループは１９８７年設立で、本拠地はワシントンＤＣ。世界での運用資産は３９０億ドル（４兆４８５０億円）に上り、元ＩＢＭ会長のルイス・ガースナー氏が会長を務める。
華麗な人材を抱えているのも特徴の１つ。現米大統領の父親、ブッシュ元大統領が２００３年１０月までカーライル・アジアのアドバイザリー・ボードの上級顧問を務めていた。メージャー元英首相が２００４年５月までカーライル・ヨーロッパの会長を務めた後、アドバイザリー・ボードのメンバーとしてとどまっているほか、ラモス元フィリピン大統領もかつてアジアのボードメンバーだった。
そんなカーライルの日本での案件としては、京セラと共同で、ＫＤＤＩからＤＤＩポケット（現ウィルコム）のＰＨＳ事業を買収したケースが有名。ウィルコムは携帯端末「Ｗ−ＺＥＲＯ３」が大ヒットするなど業績は好調で、来年にも上場するとの観測が広がっている。
最近では、学生援護会の経営陣による買収「ＭＢＯ（マネジメント・バイアウト）」にも出資している。こうした事例も受けて、新たに設定した第２号ファンドは規模も対象も拡大したわけだ。
新設ファンド資金２１５６億円の約半分は、年金基金など日本の機関投資家が出資しているという。カーライルのファンド新設のリリースには「敵対的な買収や短期的な株価の上昇を狙った投資は一切行わない」と、村上ファンドとの違いを強調しているかのような一文も。新会社法では、Ｍ＆Ａ（企業の合併・買収）を促進に向けた制度が整備され、ファンドが企業を買収しやすい環境は一段と整備されている。
巨大資金をバックにしたカーライルの動向から目が離せない。
ZAKZAK 2006/07/10
投稿コメント全ログ コメント即時配信 スレ建て依頼 削除コメント確認方法
題名には必ず「阿修羅さんへ」と記述してください。
掲示板,ＭＬを含むこのサイトすべての
一切の引用、転載、リンクを許可いたします。確認メールは不要です。
引用元リンクを表示してください。