【参照】http://bluestaryouzi.blog133.fc2.com/blog-entry-335.html

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[ヘッジファンド全滅！地獄の夏の次は・・・] 2011年8月31日 20:00 / CLUB G-1
　http://eagle-hit.com/

8月も本日で終わるが、予告したとおり金融市場は“地獄の夏”となった。

　　米債務上限引き上げ問題から
　　欧州債務危機、
　　世界同時株安、
　　そして米国債格下げ、
　　日本国債格下げが相次いで起きた。

激動の金融市場となったわけだが、
30日付のFT紙で、世界のヘッジファンドがこの8月で10億ドル単位の損失を被ったと報じられている。

以下はその抜粋である。-----------------------------------------------------------

◆世界的な株安がファンドマネジャーたちを不意打ちした。
　株安で運用資産の価値が下落したことを受け、
　ファンドマネジャーは売却に動き、損失が顕在化した。
　米調査会社ヘッジファンド・リサーチの推計（暫定値）によると、
　8月の運用成績は平均4.1％下落し、史上4番目の下げ幅を記録した。

◆最も下落幅の大きいファンドの１つが、2007年に米サブプライムローンに絡む金融取引で一躍名をはせた
　運用資産360億ドルの米ポールソン・アンド・カンパニーだ。
　ある投資家によれば、同社の旗艦ファンド、アドバンテージ・プラスの運用成績は
　8月19日時点で14％下落。
　同社全体の今年の運用成績はこれまでで39％弱下がり、損失額は約40億ドルに達している。

◆企業買収や新規株式公開(IPO)、倒産などの際の株価変動に乗じて収益を出す
　イベント・ドリブン型のファンドも苦戦した。
　ジェフリー・アルトマン氏が運用する米オウル・クリーク・アセット・マネジメントは、
　運用資産50億ドルの旗艦オフショアファンドが8月中旬までに9.3％、
　ヨーク・キャピタル・マネジメント傘下で運用資産20億ドルの
　ヨーク・インベストメント・ファンドは5％、それぞれ運用成績が下がった。

◆関係者によると、
　市場が突然、マクロ経済、とりわけ米国のマクロ経済の動きに敏感に反応し始めたことから、
　個別銘柄の分析に関心を払っていたファンドマネジャーの多くは不意を突かれた。

　ある株を買い持ちするのと同時に別の株を空売りする
　伝統的な株式ロング・ショート戦略をとるマネジャーの多くは
　株式市場の下落に備えたヘッジ（損失回避）が不十分なため、窮地に陥った。

　米JPモルガン・チェース傘下のハイブリッジ・キャピタル・マネジメントの
　ロング・ショート株式ファンドは運用成績が8月中に9.2％下落した。
　ビル・アックマン氏のヘッジファンド運用会社パーシング・スクエアの
　運用資産55億ドルの旗艦ファンドも6.7％下がった。

◆ブローカーによると、損失を免れたファンドはほとんどいない。
　大手プライム・ブローカーの責任者は
　「多くのファンドマネジャーが株式を売却して資金を回収した」と指摘する。
　米ペリー・キャピタル傘下の運用資産54億ドルの旗艦ファンドも同様に5.4％の損失を出したという。

　主要な欧州ファンドも損失を出した。
　欧州最古のヘッジファンドの１つ、エジャトン・キャピタルの旗艦ファンドは
　運用成績が8月最初の2週間で5％弱も下落した。
　英ファンドのスローン・ロビンソンは傘下のファンドが軒並み運用成績を落とした。
　運用資産14億ドルのスローン・ロビンソン・グローバル・ファンドは8月中旬に7％、
　26億ドルのスローン・ロビンソン・エマージェンシー・マーケッツは11％、
　それぞれ運用成績を下げた。

【FT紙　8月30日 14:09 日経新聞】--------------------------------------------------

ポールソンを筆頭にヘッジファンドが全滅となったが、
一足先に足を洗っていたジョージ・ソロスはわかっていたのだろう。
もはや金融市場で儲けることはできない、と。

記事中に
　　市場が突然、マクロ経済、とりわけ米国のマクロ経済の動きに敏感に反応し始めた
とあるが、
明らかに世界同時株安の演出が、米債務上限引き上げ問題に陰に隠れて引き起こされ、
米国債格下げと共にさらに株式暴落が勃発、むしろ国債金利が低下する逆転引き起こし、
国債下落を見越し、手仕舞っていたPIMCOのグロースが後悔したとも報じられている。

無論、為替市場も混乱し、ドル、円、ユーロ、スイスフランが乱高下し、円売り介入も行われた。
一方で金価格は連日連夜、最高値を更新し続けた。
金を通して世界をみれば、当然金融市場そのもの末期的な状況となっているからこそ、
金価格が上昇しているといえる。

では、ではこの9月以降、金融市場はどうなっていくのか？
実は、この金融市場の裏側に詳しい投資家から連絡をいただいた。
このようなプロの投資家でも大損失を被るような相場であっても、
儲けている一部の連中がいるのだと。
しかも、それが唯一投資で儲けられる方法であるという。
それはどういう方法なのか？　

そして、9月以降、金融市場はどうなっていくのか？

本日、その投資家にお会いし、事の詳細を取材してくる。
明日には詳細についてお伝えすることができるだろう。
乞う、ご期待いただきたい。
但し、内容によっては時間限定とする場合があるので、予めご了承いただきたい。