★阿修羅♪ > 経世済民80 > 370.html
 ★阿修羅♪  
▲コメTop ▼コメBtm 次へ 前へ
労組ファンドの実力 賃上げ逆風で長期資産づくり
http://www.asyura2.com/13/hasan80/msg/370.html
投稿者 賢者の石 日時 2013 年 6 月 08 日 22:32:50: Qf5ShLuWtoZHs
 

http://www.nikkei.com/money/investment/mandi.aspx?g=DGXZZO5590507006062013000000&n_cid=DSTPCS008


 労働組合がつくった投資信託が高い運用成果を背景に、じわじわ人気を集めている。年金や退職金への不安を軽減するため、毎月積み立てによる長期での資産形成を目指す投信だ。ここへきて株式相場は急落しているが、10年先、20年先をにらんでの運用と位置付けており、担当者に動揺はない。

 労働組合の投信として話題なのが、セイコーエプソン(長野県諏訪市)の労組が100%出資、設立したユニオン投信だ。運用している「ユニオンファンド」は2008年10月にスタート、既存の投信に投資する「ファンド・オブ・ファンズ」の形式を取る。設定以来の騰落率は67%、アベノミクス相場が始まる前の昨年10月末時点でも27%と運用は好調だ。純資産額も右肩上がりで増えている。


■幹部がFP資格

ユニオンファンドの説明をするセイコーエプソン労組の田中氏(5月28日、東京・新宿)
画像の拡大
ユニオンファンドの説明をするセイコーエプソン労組の田中氏(5月28日、東京・新宿)
 なぜ労組が投信なのか。同労組の上條尚史委員長は「もはや賃上げ交渉だけが組合の役割ではないから」と語る。日本経済が低成長期に入り、企業収益も頭打ちの時代。利益が伸びない中、激しい労使交渉をしたところで賃上げ幅はせいぜい数百円だ。

 厳しいサラリーマンの家計。入るお金が増えないなら、出るお金を減らすしかない。その手伝いを労組ができないか。無駄な生命保険を見直したり、住宅ローンを借り換えたりして月に数万円、支出を減らすことができれば、数百円の賃上げよりも組合員の可処分所得/dx/async/async.do/ae=P_LK_ILTERM;g=96958A90889DE2E6E3E5E5E6EBE2E3E4E2E1E0E2E3E29BE0E2E2E2E2;dv=pc;sv=NXは増える。

 こう考えた同社労組は幹部がファイナンシャルプランナー/dx/async/async.do/ae=P_LK_ILTERM;g=96958A90889DE2E6E3EAE5E0E2E2E3E4E2E1E0E2E3E29BE0E2E2E2E2;dv=pc;sv=NX(FP)資格を取り、社員を対象にセミナーを始めた。「家計の黒字化や資産形成に役立つことが、これからの労組の役割」(同副委員長の田中喜三男氏)という発想の中から、ユニオン投信は生まれた。

 発足当初は投資家数が100人、純資産総額は2800万円だったが、現在は1500人、21億円まで増えている。


■400社に分散投資


 運用対象としているファンドは4つで、日本株のさわかみファンド、欧米株のキャピタルファンド、ハリスファンド、新興国株のコムジェストファンドで、資金配分は国際通貨基金(IMF/dx/async/async.do/ae=P_LK_ILTERM;g=96958A90889DE2E6E3EAE7E4E3E2E3E4E2E1E0E2E3E29BE0E2E2E2E2;dv=pc;sv=NX)の5年先名目国内総生産/dx/async/async.do/ae=P_LK_ILTERM;g=96958A90889DE2E6E3E5EAEAE4E2E3E4E2E1E0E2E3E29BE0E2E2E2E2;dv=pc;sv=NX(GDP)をもとに決定している。4つのファンドを合わせて、26カ国・地域の約400社に分散投資していることになる。

画像の拡大
 現在の配分比率は、さわかみファンドが12%と最も少なく、新興国のコムジェストファンドが41%と高い。この方針を決めた時、日本株はまだ急落前で先高観が強かったが、5年先を考えると、日本株より新興国株の方が魅力があると判断し、日本株の比率を1ポイント下げた。

 販売にかかる手数料は無料で、運用期間中にかかる信託報酬も0.8%と低めに設定している。組合に関係ない一般の人でも購入できる。収益を上げることが目的ではないため、今後黒字になれば、利益はすべて社会還元に充てる方針だ。

 資本金の2億円はセイコーエプソン労組の予備金を充当した。当初はOBも含めて「素人が投信会社などとんでもない。失敗したら大切な組合員のお金が吹っ飛んでしまう」と反対の声ばかりだったが、押し切った。

 趣旨に賛同した他の企業の労組から出資が相次いでいる。これまでに資生堂、ツムラ、丸井グループ、国際航業、京三製作所の労組が出資し、さらに3労組が出資を検討中という。

 ユニオンファンドは証券会社や銀行などの販売網がないため、セミナーを開き、コツコツと投資家を増やしていくしかない。出資してくれた労組の企業に出向き、ファンドの説明会を開く。「セミナー参加者の6割程度が、ユニオンファンドの積み立てを始めてくれる」(田中氏)という。

■意識高揚も狙い


 5月28日、東京・新宿で18労組の代表が集まり、セミナーが開かれた。田中氏が講師となり、ユニオンファンドの紹介をした。参加したある労組の幹部は「うちはバブル期に投信の運用で大きな損をした。それ以来、投信は縁遠かったが、このファンドは良さそうだ」と語る。

 丸井グループは確定給付型の退職金制度を廃止したが、確定拠出年金/dx/async/async.do/ae=P_LK_ILTERM;g=96958A90889DE2E6E3E5E5E6E5E2E3E4E2E1E0E2E3E29BE0E2E2E2E2;dv=pc;sv=NX(日本版401k/dx/async/async.do/ae=P_LK_ILTERM;g=96958A90889DE2E6E3E5E7E6E5E2E3E4E2E1E0E2E3E29BE0E2E2E2E2;dv=pc;sv=NX)の加盟者は20%未満にとどまっていた。「若い社員の将来を考えて、これでいいのかと思っていた」(七戸裕一・マルイグループユニオン委員長)ことをきっかけに今年4月、ユニオン投信の株主になった。


 

  拍手はせず、拍手一覧を見る

コメント
 
01. 2013年6月09日 08:51:35 : BDDFeQHT6I
赤の他人の金ではなく仲間内の金なら慎重な投資姿勢になるから良いかもしれないが、労組の使命はこんなことにはないのではないか。
投信が成績良いからと雇用の確保や賃上げがおざなりになりそうな気がするが。

02. 2013年6月10日 20:30:18 : nJF6kGWndY

>「ユニオンファンド」は2008年10月にスタート

労組のFundOfFundsか

はっきり言って開始時期が良かっただけだろう

コストが高い上に、素人担当者

必ず失敗するだろうな

その時が見ものだ


  拍手はせず、拍手一覧を見る

この記事を読んだ人はこんな記事も読んでいます(表示まで20秒程度時間がかかります。)
★登録無しでコメント可能。今すぐ反映 通常 |動画・ツイッター等 |htmltag可(熟練者向)|(各説明

←ペンネーム新規登録ならチェック)
↓ペンネーム(なしでも可能。あったほうが良い)

↓パスワード(ペンネームに必須)

(ペンネームとパスワードは初回使用で記録、次回以降にチェック。パスワードはメモすべし。)
↓画像認証
( 上画像文字を入力)
ルール確認&失敗対策
画像の URL (任意):
  削除対象コメントを見つけたら「管理人に報告する?」をクリックお願いします。24時間程度で確認し違反が確認できたものは全て削除します。 最新投稿・コメント全文リスト
フォローアップ:

 次へ  前へ

▲上へ      ★阿修羅♪ > 経世済民80掲示板

★阿修羅♪ http://www.asyura2.com/ since 1995
スパムメールの中から見つけ出すためにメールのタイトルには必ず「阿修羅さんへ」と記述してください。
すべてのページの引用、転載、リンクを許可します。確認メールは不要です。引用元リンクを表示してください。

▲上へ      ★阿修羅♪ > 経世済民80掲示板
 
▲上へ       
★阿修羅♪  
この板投稿一覧