３％を超えて終わった米国債利回りと国債売りの危険
http://blog.livedoor.jp/nevada_report-investment/archives/4597933.html
2013年12月28日　NEVADAブログ

アメリカの国債売りの流れが止まらず、１０年債利回りは３．０１％と３％を超えて終わっています。
３０年債利回りは３．９４％となり、あと０．０６％上昇で４%台に突入することになります。

次第に「国債売り」が市場を支配し始めており、１０年債利回りが３％を大きく超えて上昇することになれば、
比較感から他の国の国債も売られ、世界的に「高金利」となります。

この場合、特に問題は新興国は先進国より大幅な利回りを提供しませんと誰も国債を買ってくれませんので、利回り上昇は特に激しくなり、アジアでは、ニュージーランド国債・オーストラリア国債が特に要注意となります。
５％を大きく超えてくる可能性があるからです。

世界中で国債売りが支配すれば、勿論、日本も例外ではなく、いくら２００兆円もの膨大な金融緩和をしましても、今までに発行しました国債残高は１，０００兆円を超えており、更に先物市場もあり、一旦タガが外れれば、怒涛の売りが市場を襲い、悪夢の国債暴落という事態が発生します。

日中関係が揉めれば当然日本売りとなりますので、円安・ユーロ高、円安・ポンド高となりますが、中国の投機筋が円安を一気に仕掛けてきた場合、一日で２円、３円という円安も十分考えられますし、最悪の場合、１０円以上の円安という、異常な動きをすることもあり得ます。
また、反対に新興国市場で、金融危機が発生した場合、売られている円が一気に買い戻されて、一日５円から１０円という円高に向かうこともあり得ます。

年末年始は市場参加者が少ないため、大きく振れることもあり得ますし、株価が５%以上の暴落してきたトルコ等でより激しい金融危機が発生した場合、思わぬ暴落を招くこともあり得ます。

コメント
01. 2013年12月28日 11:16:44 : ImOQE0Zm5I アメリカの縮小は10％との事だがその分誰が買うかとなると影響は大きい。日本の金利もじわじわ上昇基調だ。普通は不安を感じて売りに出るのだが三井住友は何を考えているのか逆に金利が上がれば買うと言っているようだ。みすみす損する事が分かっている物を買い宣言するのは疑問がある。何も知らない国民へのサギメッセージかもしれない。きっと誰かが言わせているのだろう。油断も隙もない世の中だ。
02. 2013年12月28日 15:11:26 : BDDFeQHT6I 預金金利と国債利回りの差額で食ってる銀行には国際利回り上昇は大歓迎なんだろう、預金金利の自由化を早くやれ。
03. 2013年12月28日 18:22:44 : BDDFeQHT6I 買い手が資金を１０％減らすと言ってるんだから売り手はチャンスとばかり売り浴びせるだろう、相場の当然の帰結だ。
04. 2013年12月29日 05:11:03 : 2OItNfXtEs リーマンショック前までは５％くらいありましたが？ アメリカの景気回復が金利を押し上げているのだと思いますが？
05. 2013年12月29日 09:31:10 : ImOQE0Zm5I ＞０４ 確かにそうですね。アメリカのダウはうなぎ上りに上がっているし雇用も改善しているとのこと。メディアもアメリカは好景気を背景に金融緩和縮小すると報道しています。財政の壁も乗り越えたようだしアメリカには何の不安もないですね。あなたがそう思われて当然でしょう。しかし天の邪鬼の私は何か不安でなりません。 話は逸れますが円安円安と言っているうちに円はユーロに対してもドルに対しても独歩安ですね。これも天の邪鬼の私は何かが起こりそうで不安一杯です。

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